TRUE มาถึงจุดที่มี Scale ธุรกิจ เข้าใกล้การคุ้มทุนอย่างยั่งยืน ปรับมูลค่าเหมาะสมเป็นปี 62 ที่ 8.10 บาท ยังคงแนะนำ “ซื้อเก็งกำไร”

TRUE มาถึงจุดที่มี Scale ธุรกิจ เข้าใกล้การคุ้มทุนอย่างยั่งยืน

• ธุรกิจ Mobile และ Online ยังเติบโตต่อเนื่องใน 2H61 หลัง Upgrade โครงข่ายหลักเสร็จสิ้นใน 3Q61 ล่าสุด 2Q61 ลูกค้าทั้ง 2 ธุรกิจเพิ่มขึ้น 7.2% YoY และ 13.2% YoY ตามลำดับ สูงสุดในอุตสาหกรรม

• รายได้บริการเติบโตในอัตราเร่งมาหลายปี (เฉลี่ย 9.4% CAGR ในช่วง 5 ปีล่าสุด) จนมาถึงจุดที่มี Scale เข้าใกล้การคุ้มทุนอย่างยั่งยืน

• ยังคงมีความสามารถในการแข่งขัน แม้จะไม่เข้าประมูลคลื่นเพิ่มเติมในช่วง 1-2 ปีนี้ จากความได้เปรียบในแง่ Low Band Frequency ที่มีมากที่สุดในกลุ่มฯ ครั้งนี้ปรับประมาณการขึ้น และปรับมูลค่าเหมาะสมเป็นปี 62 ที่ 8.10 บาท ยังคงแนะนำ “ซื้อเก็งกำไร”

บทวิเคราะห์ฉบับเต็ม คลิก http://bit.ly/2PYSAfP

ข้อมูลการลงทุน รวดเร็ว ส่งถึงมือถือคุณทุกวัน ก่อนใคร...
ได้ที่ Add Line: @airasecurities หรือคลิก http://bit.ly/2HktK5u