STEC ซิโน-ไทย เอ็นจีเนียริ่งแอนด์คอนสตรัคชั่น (13.11.2560)
STEC ซิโน-ไทย เอ็นจีเนียริ่งแอนด์คอนสตรัคชั่น "3Q/60 กำไรสุทธิ 217 ล้านบาท ลดลง 11%qoq และ 7%yoy"
• ผลการดำเนินงาน 3Q/60 มีกำไรสุทธิ 217 ล้านบาท ลดลงทั้ง qoq และ yoy ตาม Gross Profit Margin ที่ลดลง อย่างไรก็ตามภาพรวมยังอยู่ในความคาดหมายของเราคาดรายได้ส่วนใหญ่ยังมาจาก Backlog เดิม ประมาณ 50,000 ล้านบาท และคาดรายได้งานก่อสร้างและกำไรสุทธิ ปี’60 อยู่ที่ 19,216 ล้านบาท และ 1,081 ล้านบาท ตามลำดับ
•ในระยะสั้นคาดยังได้รับปัจจัยหนุนจาก Backlog ที่เพิ่มขึ้น หลังลงนามโครงการรถไฟทางคู่ 2 เส้นทาง มูลค่ารวมกว่า 9,800 ล้านบาท
ขณะที่ในระยะยาวจากผลประกอบการปี’61 ที่กลับมาเติบโตทั้งรายได้และกำไรสุทธิ เพิ่มขึ้น 24.75% และ 9.77% ตามลำดับ
• ประเมินราคาเป้าหมายปี’ 61 ที่ 27.50 บาท อิง PE35X ยังคงคำแนะนำ “เก็งกำไร” จากราคาปัจจุบันที่มี Upside ประมาณ 10%
บทวิเคราะห์ฉบับเต็ม http://bit.ly/2mnmSOC
ติดตามข่าวสาร การลงทุน สะดวก รวดเร็ว ได้ที่ Line id: @airasecurities
ไม่มีความคิดเห็น: