05.10.2560 CPN เซ็นทรัลพัฒนา (Company Update)

CPN เซ็นทรัลพัฒนา ความแข็งแกร่งของ CPN กำลังจะกลับมาในปี’61

• คาดกำไรหลัก 3Q60 อ่อนตัวเล็กน้อย QoQ หลังการปิดปรับปรุงพื้นที่เช่า CTW ที่สูงขึ้น แต่คาดเพิ่มขึ้น 5%YoY จากความสามารถในการปรับขึ้นค่าเช่าและการควบคุมต้นทุนที่ดีขึ้น

• อย่างไรก็ดีประเด็นบวกหนุนกำไร 3Q60 ยังมาจากกำไรพิเศษจากค่าสินไหมทดแทน 3,500 ลบ.ที่คาดทำให้กำไรในไตรมาสกลับมาเติบโตได้ก้าวกระโดด 140%QoQ และ 150%YoY

• คาดปี’61 CPN จะกลับมาเติบโตแข็งแกร่งอีกครั้ง จากการส่งมอบ 3 โครงการคอนโดใหม่และการรับรู้รายได้เต็มปีของ 2 ศูนย์ใหม่ ปรับประเมินราคาพื้นฐานใหม่เป็นปี’61 ที่ 90 บาท/หุ้น ณ ปัจจุบันมี Upside 14% ยังคงคำแนะนำ “ซื้อ”

บทวิเคราะห์ฉบับเต็ม http://bit.ly/2koAGr1

ติดตามข่าวสาร การลงทุน สะดวก รวดเร็ว ได้ที่ Line id: @airasecurities