14.09.2560 ไออาร์พีซี IRPC

ไออาร์พีซี IRPC (Company Update)

คาดผลการดำเนินงานในช่วง 3Q/60 จะออกมาโดดเด่น ทั้งจากส่วนธุรกิจโรงกลั่น ที่คาดจะมีค่าการกลั่นสูงขึ้น และจะมีกำไรจากสต็อกน้ำมันตามราคาน้ำมันดิบที่เพิ่มขึ้น ประกอบกับธุรกิจปิโตรเคมีสายสไตรีนิกส์ที่ส่วนต่างผลิตภัณฑ์ ABS ฟื้นตัวขึ้นโดดเด่น และคาดจะยังสามารถทรงตัวอยู่ในระดับสูงต่อเนื่องในช่วง 4Q/60

คาดโครงการปรับปรุงโรงกลั่น (UHV) จะสามารถเดินเครื่องผลิตเชิงพาณิชย์ได้อย่างเต็มกำลังในช่วง 2H/60 เป็นต้นไป หลังการปิดซ่อมบำรุงในช่วง 1Q/60 เราคาดโครงการนี้จะทำกำไรให้กับ IRPC ประมาณ 2,000 ล้านบาทต่อปี ยังคงคำแนะนำ “ซื้อ” ราคาเป้าหมายปี ’61 เท่ากับ 6.90 บาท (P/E 13 เท่า)

บทวิเคราะห์ฉบับเต็ม http://bit.ly/2x1opvg

ติดตามข่าวสาร การลงทุน สะดวก รวดเร็ว ได้ที่ Line id: @airasecurities