21.08.2560 เถ้าแก่น้อย ฟู๊ดแอนด์มาร์เก็ตติ้ง (TKN) (Stock Focus)
บริษัท เถ้าแก่น้อย ฟู๊ดแอนด์มาร์เก็ตติ้ง (TKN)
- TKN รายงานผลการดำเนินงานในช่วง 2Q60 มีกำไรสุทธิ 135 ล้านบาท ลดลง 21% QoQ และ 27% YoY จากต้นทุนสาหร่ายที่เพิ่มขึ้น ยอดขายในจีนที่เติบโตต่ำกว่าคาดจากกำลังการผลิตที่ลดลง รวมถึงค่าเสื่อมที่เพิ่มขึ้นจากเครื่องจักรใหม่ และการขาดทุนอัตราแลกเปลี่ยนอีก 11 ล้านบาท
- ปรับลดประมาณการกำไรในปี’60 ลง 22% เพื่อสะท้อนต้นทุนสาหร่ายที่เพิ่มขึ้น อย่างไรก็ตาม เราเชื่อว่า 2Q60 เป็นจุดต่ำสุด ก่อนจะฟื้นตัวในช่วงที่เหลือของปี จากกำลังการผลิตโรงงานใหม่ที่เริ่มเข้าที่ ซึ่งส่งผลให้ต้นทุนการผลิตต่อหน่วยลดลง และสามารถรองรับยอดขายจากจีนที่ยังคงเติบโตอย่างต่อเนื่องได้ และประเมินราคาเหมาะสมปี’60 ที่ 25.00 บาท แนะนำ “ซื้อสะสม”
บทวิเคราะห์ฉบับเต็ม http://bit.ly/2uWSPko
ติดตามข่าวสาร การลงทุน สะดวก รวดเร็ว ได้ที่
Line id: @airasecurities หรือคลิก http://line.me/ti/p/@airasecurities
www.aira.co.th
ไม่มีความคิดเห็น: